Donner aux français la possibilité d’accompagner la croissance d’environ 200 PME et ETI françaises et européennes non cotées. C'est l'objectif que s'est fixé Bpifrance en lançant un premier fonds d’investissement permettant aux particuliers d’investir, dès 1 000 euros, à ses côtés.
« En lançant ce nouveau fonds, nous donnons aujourd’hui à nouveau rendez-vous aux Français pour leur permettre d’investir indirectement au capital des entreprises françaises non cotées qui constituent le poumon économique du pays et le socle de la réindustrialisation, indique Nicolas Dufourcq, Directeur général de Bpifrance. Au travers notre gamme Bpifrance Entreprises, dorénavant accessible dès 1 000 euros, notre volonté est de permettre au plus grand nombre d’accéder à cette classe d’actifs, encore méconnue du grand public et de participer au financement de l’économie réelle. »
Le fonds « Bpifrance Entreprises Avenir 1 » (BEA1), d’une taille cible de 50 millions d’euros, co-investira systématiquement, aux côtés de à des conditions similaires, dans une douzaine de fonds sélectionnés selon des critères prédéfinis : des fonds sous-jacents* d’une durée de vie de 12 ans maximum, d’une taille cible d’au moins 150 millions d’euros et pour lesquels Bpifrance (via FFI-VI) s’engagera pour un montant unitaire de 20 millions d’euros minimum.
Les investisseurs peuvent souscrire au fonds « BEA1 » pendant une période de 12 mois, à compter du 19 avril 2023. Le portefeuille sera constitué de fonds de capital développement (au moins 60% du total) et de fonds de capital-risque et de capital croissance (au plus 40% du total). Constitué sous la forme d’un fonds de fonds dît « primaire » 2 , « Bpifrance Entreprises Avenir 1 » donnera ainsi accès à un portefeuille multisectoriel et diversifié, constitué d’environ 200 sociétés, principalement des PME et des ETI françaises et européennes non cotées.
Plus long (10 ans, prorogeable de deux années) et plus risqué (le capital devra être déployé et le portefeuille reste donc à constituer) que les deux fonds précédents (BE1 & BE2), « BEA1 » visera un objectif de rendement annuel net d’environ 8%. Il convient de souligner que cet objectif de rendement n’est pas garanti et ne constitue qu’un objectif de gestion. Le fonds BEA 1 présente notamment un risque de perte en capital et les investisseurs pourraient perdre totalement ou partiellement les montants investis, sans recours possible contre Bpifrance Investissement.
Afin de faciliter le parcours de souscription, la Digital Factory de Bpifrance, qui conçoit, produit et exploite les produits et services numériques en ligne pour optimiser l’expérience client, a développé une plateforme en ligne simple et sécurisée permettant aux particuliers de souscrire en toute autonomie : https://fonds-entreprises.bpifrance.fr/.
*Les fonds sous-jacents devront être classés articles 8 ou 9 selon le règlement SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) de l’Union Européenne.
